7. 분할매수와 리스크 관리 전략

1. 주식을 오래 하기 위해 꼭 알아야 할 개념

많은 초보 투자자들이 주식을 시작하면서 가장 먼저 고민하는 것은
어떤 종목이 오를 것인가입니다.
하지만 실제로는 어떤 종목을 사느냐보다
그 종목을 언제 얼마나 사고, 또 언제 어떻게 나올지를 더 먼저 고민해야 합니다.

분할매수와 리스크 관리는
시장 상황이 예측과 달랐을 때 손실을 줄이고
기회를 기다릴 수 있도록 도와주는 매우 현실적인 기술입니다.
이 기술은 단기 수익보다는 장기 생존을 위한 투자 습관이라고 볼 수 있습니다.

---

2. 분할매수란 무엇이고 왜 필요한가?

분할매수란 말 그대로 한 번에 전액을 투자하지 않고
자금을 여러 구간에 나눠서 나누어 매수하는 방식입니다.
이를 통해 평균 매입단가를 낮추고
심리적 부담도 줄일 수 있습니다.

예를 들어 어떤 주식을 100만 원치 매수하려고 한다면,
처음부터 전액을 다 넣는 대신
30만 원, 30만 원, 40만 원으로 나누어
가격이 조정될 때마다 추가 매수하는 식으로 접근하는 것입니다.

주가는 항상 오르거나 내리지 않습니다.
상승 중에도 조정이 있고, 하락 중에도 반등이 있습니다.
이 때문에 단기적인 움직임을 예측하기란 매우 어렵습니다.

이처럼 주가가 예측대로 움직이지 않을 수 있다는 전제를 바탕으로
분할매수는 변동성 속에서도 유리한 가격에 진입할 수 있는 기회를 제공합니다.

---

3. 리스크 관리의 시작: 자금 분산

많은 초보 투자자들이 확신이 드는 종목이 나타나면
자신이 가진 자금을 한 번에 모두 투입하는 경우가 많습니다.
하지만 시장은 언제나 불확실하며
특히 단일 종목에 모든 자금을 집중하면
그 종목의 단기 변동성에 그대로 노출되게 됩니다.

따라서 다음과 같은 자금 배분 원칙이 필요합니다.

• 단일 종목에는 전체 투자금의 20% 이상을 넘기지 않는다.
• 전체 투자금 중 30~40%는 항상 현금으로 보유하여 대기 자금으로 남긴다.
• 신규 진입 시에는 자금의 1/3 정도만 먼저 사용하고
  이후 상황에 따라 추가 매수를 고려한다.

이러한 방식으로 투자 자금을 계획하면
시장 급락이나 종목 리스크 발생 시에도
대응할 여유를 가질 수 있습니다.

---

4. 포트폴리오 구성의 중요성

포트폴리오란
여러 종목에 자금을 분산 투자하여
하나의 종목이 손실을 내더라도
전체 계좌의 수익률이 크게 흔들리지 않도록 하는 전략입니다.

초보자에게는 너무 많은 종목을 분산하기보다는
5개 이내의 핵심 종목을 선별해
안정성과 성장성을 함께 가져가는 포트폴리오가 적합합니다.

예시 포트폴리오는 다음과 같이 구성할 수 있습니다.

• 우량주 60%: 삼성전자, SK하이닉스처럼 실적이 안정적이고 시가총액이 큰 기업
• 성장주 30%: 포스코DX, 카카오처럼 중기적으로 성장이 기대되는 기업
• 테마성 종목 10%: 정책 테마주, AI 관련주처럼 단기 수익을 노리는 종목

이렇게 구성할 경우
우량주는 계좌의 중심을 잡아주고,
성장주는 수익을 확대할 수 있는 기회를 주며,
테마주는 공격적인 수익을 추구하면서도
전체 자산에 미치는 영향을 최소화할 수 있습니다.

---

5. 손절 기준을 미리 정해두는 이유

많은 초보자들은
손실이 났을 때 그 상황에서 어떻게 해야 할지를 고민합니다.
하지만 손절은 사고 나서 생각하는 것이 아니라
매수할 때 이미 정해두어야 합니다.

손절 기준이 없으면
조금만 손해를 봐도 다시 오를 것이라는 막연한 기대감에 매달리게 되고
결국 손실이 커지기 전에는 빠져나오기 어렵습니다.

다음과 같은 기준을 적용해볼 수 있습니다.

• 단기 트레이딩이라면 손실률 3~5%에서 자동으로 매도
• 중기 투자인 경우 60일 이동평균선을 이탈하면 손절 고려
• 장기 투자에서는 기업의 실적, 산업 전망이 바뀌었을 때만 손절

중요한 것은
내가 세운 기준을 감정에 흔들리지 않고 그대로 실행하는 것입니다.
손절을 못하는 사람은 결국 큰 손실을 감당하게 됩니다.

---

6. 익절도 감정 없이 시스템처럼

익절은 수익이 났을 때 파는 것을 말합니다.
익절 시점도 감정적으로 판단하면 수익을 더 내고 싶은 욕심에 결국 매도 시점을 놓치게 됩니다.

따라서 익절도 사전에 수익 목표를 정해두고
목표 도달 시 일부 수익을 실현하는 방식으로 접근해야 합니다.

예를 들어 10% 수익을 목표로 했을 경우

• 5% 도달 시 1차 매도
• 10% 도달 시 2차 매도 또는 전량 매도

이런 식으로 나누어 익절하면
탐욕에 흔들리지 않고 수익을 안정적으로 확보할 수 있습니다.

---

7. 실전 포트폴리오 예시

300만 원으로 주식을 시작하는 초보자의 예시를 보겠습니다.

• A우량주: 90만 원
  → 3회 분할매수 (30만 원씩)
• B성장주: 60만 원
  → 2회 매수 (30만 원씩)
• C테마주: 30만 원
  → 단기 테마 대응용 (전체 금액 중 10% 수준)
• 현금 보유: 120만 원
  → 추가 매수 대응용 또는 시장 급락 시 대기자금

손절 기준은 각 종목 -5%
익절 기준은 7~10% 도달 시 분할 매도
이처럼 명확한 기준과 여유 자금을 함께 운용하면
초보자도 시장 상황에 유연하게 대응할 수 있습니다.

---

마무리 요약

• 분할매수는 예측이 아니라 대응 전략이다.
• 자금을 나눠 진입함으로써
  예상과 다르게 흘러갈 때도 손실을 줄이고 기회를 확보할 수 있다.
• 포트폴리오는 리스크를 줄이고 안정성을 높여주는 구조이다.
• 손절과 익절 기준은 사전에 계획하고 감정 개입 없이 실행해야 한다.
• 초보자에게 가장 중요한 것은
  종목 선정보다 자금과 매매 기준을 관리하는 능력이다.

---

다음 강의 예고

8편. 매도 타이밍 설정법
수익 실현과 손실 회피, 그 기준을 실제로 어떻게 설정해야 할까?
다음 편에서는 손절과 익절의 구체적인 시점 설정법을 실전 예시와 함께 설명합니다.